جريدة عالم السياحة والاقتصاد، تهتم بصناعة السياحة باطيافها ، الشؤون الاقتصادية والبيئة والسياحة الدينية والمغامرة والسفر والطيران والضيافة

ماذا تفعل اوبك في سوق النفط وسط التوترات الجيوسياسية المستمرة ؟

خالد المنشاوي صحافي مختص في الشؤون الاقتصادية-

120 626

عالم السياحة-اندبندت- مقالات اقتصادية:

وسط حالة من الضبابية، خيمت الخسائر على سوق النفط بعد جلسة دامية تكبد فيها خسائر بأكثر من 4% مع مخاوف تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي.

لكن في تعاملات أمس الخميس، قلصت السوق خسائرها ليرتفع خام “برنت” بنسبة 2.5 بالمئة مسجلاً مستوى 57.45 دولار، كما صعد خام “نايمكس” بنسبة 1.49 بالمئة إلى مستوى 52.58 دولار.

يأتي هذا الارتفاع مع تعافي الأسواق العالمية وسط هدوء نسبي للمخاوف التجارية، ومع بيانات اقتصادية قوية في الصين كشفت عن ارتفاع الصادرات بأكبر وتيرة منذ مارس (آذار) الماضي.

كما تلقى النفط دعماً قوياً بعد تقرير لوكالة “بلومبيرغ”، أشارت فيه إلى أن السعودية دخلت في محادثات مع منتجين آخرين لاتخاذ إجراء لوقف انخفاض أسعار النفط.

السعودية تعتزم إبقاء صادراتها عند أقل من 7 ملايين برميل يومياً

ووفقاً لوكالة “بلومبيرغ”، قال مسؤول نفطي سعودي إن السعودية تعتزم إبقاء صادراتها من النفط الخام عند ما يقل عن 7 ملايين برميل يوميا في أغسطس (آب) وسبتمبر (أيلول) المقبلين، على الرغم من قوة طلب العملاء للإسهام في تقليص مخزونات الخام العالمية وإعادة التوازن إلى السوق.

وقال إن مخصصات النفط من شركة “أرامكو” السعودية، والطلبات التي تقدمها شركات التكرير والعملاء لشراء الخام السعودي، مرتفعة في سبتمبر (أيلول)، في مؤشر على متانة الطلب العالمي على النفط.

وعلى الرغم من ذلك، يقول المسؤول إن السعودية ستُبقي إنتاجها النفطي عند ما يقل عن 10 ملايين برميل يوميا وتُبقي صادراتها دون 7 ملايين برميل يوميا في أغسطس (آب) وسبتمبر (أيلول)، وأضاف “الطلب عالميا أقوى، في جميع المناطق. لكننا نُبقي صادراتنا دون 7 ملايين برميل يومياً”.

وتابع “إذا لبينا طلب سبتمبر (أيلول) سننتج نحو 10.3 مليون برميل يوميا لأن الطلب مرتفع للغاية، لكننا قررنا إبقاء الإنتاج والصادرات مستقرين وخفض طلبات العملاء بمقدار 700 ألف برميل يومياً”.

ويبلغ المستوى المستهدف لإنتاج السعودية بموجب اتفاق لخفض الإنتاج أبرمته منظمة البلدان المصدرة للبترول “أوبك”، وحلفاء في مجموعة معروفة باسم “أوبك+” نحو 10.3 مليون برميل يوميا.

وأوضح أن “السعودية ملتزمة بفعل كل ما يلزم لإبقاء السوق متوازنة في العام المقبل. نعتقد، بناء على اتصالات وثيقة مع الدول الأساسية في أوبك+، أنها ستفعل المثل”.

“العوامل الأساسية لسوق النفط جيدة، خصوصا على جانب العرض، بسبب مزيج من التزام قوي يفوق المطلوب من جانب أوبك+، وتوقعات للولايات المتحدة تقل عن التقديرات السابقة”، وفق ما ذكره المسؤول السعودي.

لجنة المراقبة تلتقي في أبو ظبي 12 سبتمبر

ومن المقرر أن تلتقي لجنة المراقبة الوزارية المشتركة لأوبك والمنتجين غير الأعضاء بالمنظمة في أبوظبي في 12 سبتمبر (أيلول) المقبل لمراجعة الوضع بسوق النفط واتخاذ توصيات تهدف إلى الحفاظ على توازن واستقرار أسواق النفط العالمية.

وقال وزير الطاقة الإماراتي، سهيل المزروعي، إن بلاده ستواصل دعم إجراءات لتحقيق التوازن في سوق النفط وإنه واثق من أن أوبك وشركاءها سيتخذون إجراءات مماثلة.

وذكر أن أساسيات السوق جيدة ومخزون النفط العالمي في انخفاض والطلب لا يزال في مستويات جيدة، على الرغم من تصحيح مؤقت في السوق تحركه المضاربات.

وأضاف “أنا واثق من أن أوبك+ ستواصل التزامها القوي بمستويات الإنتاج المتفق عليها في الاجتماع الأخير”.

كيف تتعامل “أوبك” مع هذه المتغيرات؟

وتشير التحركات الأخيرة والغموض الذي يكتنف مستقبل سوق النفط، إلى أن “أوبك” سوف تواجه مزيداً من الضغوط خلال الفترة المقبلة مع استمرار ارتفاع وتيرة التوترات الجيوسياسية.

وبحسب رؤية تحليلية نشرتها مدونة بنك الاستثمار “آي.إن.جي”، من المتوقع أن تؤدي تخفيضات أوبك ومنتجي الخام من خارجها دوراً جيداً في خفض المخزونات العالمية في الفترة المتبقية من هذا العام.

وبشكل عام، فإن الدول المشاركة في اتفاق خفض الإنتاج امتثلت بشكل مفرط للاتفاق، وهو ما يرجع بشكل كبير إلى السعودية، والتي يقل إنتاجها النفطي بنحو 500 ألف برميل يومياً عن الحصة المتفق عليها.

يأتي ذلك على الرغم من أن هناك منتجين آخرين مثل العراق ونيجيريا فشلوا في الامتثال لاتفاقية خفض مستويات إنتاج النفط.

وبموجب الاتفاقية، كان من المفترض أن تنتج العراق ما يزيد قليلاً على 4.5 مليون برميل يومياً، وهو أقل من مستوى 4.65 مليون برميل يومياً المسجل في شهر أكتوبر(تشرين الأول) لعام 2018، وهو الشهر المرجعي للتخفيضات.

ومع ذلك، فإن العراق قامت في الواقع بزيادة إنتاجها النفطي لتضخ في المتوسط 4.7 مليون برميل يومياً منذ بداية العام.

ولكن من شأن الامتثال القوي في المجمل لاتفاق خفض الإنتاج جنباً إلى جنب مع تراجع إمدادات النفط الإيرانية، بالإضافة إلى الطلب الموسمي المرتفع خلال الفترة الأخيرة من العام، أن يؤدي لتراجع المخزونات العالمية بنحو مليون برميل يومياً في الربع الثالث من عام 2019 وأكثر قليلاً من 700 ألف برميل يومياً بالربع الأخير من العام.

وبالتالي، لا يزال من المتوقع أن أسعار الخام يجب أن تتداول أعلى من المستويات الحالية، على الرغم من أنه في ظل بيئة الاقتصاد الكلي الحالية من المرجح أن يكون الطريق صعباً.

وتستمر فروق الأسعار عبر آجال التسليم المختلفة في الإشارة إلى سوق مادي أكثر تشدداً، ما يعني ارتفاع السعر كلما ابتعد أجل التسليم في إشارة إلى توقعات وجود عجز في المعروض. وأيضاً تستمر مخزونات النفط الأميركية في الانخفاض، حيث تراجعت لمدة سبعة أسابيع متتالية، مع انخفاض المخزونات بنحو 49 مليون برميل منذ أوائل يونيو (حزيران) وحتى الآن.

وتسبب ذلك في تعزيز سعر خام “نايمكس” مقارنة مع سعر خام “برنت”، مع تقلص الفجوة السعرية بين خام نايمكس الأميركي وخام برنت القياسي من أكثر من 7 دولارات للبرميل في أواخر شهر يوليو (تموز) الماضي إلى نحو 5 دولارات للبرميل في الوقت الحالي.

ما تأثير تضييق الفجوة بين سعر “برنت” و”نايمكس”؟

ويتوقع بنك الاستثمار “آي.إن.جي” أن تواصل المخزونات الأميركية من النفط الهبوط خلال الشهرين المقبلين، وهو ما يتماشى مع الاتجاهات الموسمية، ومع ذلك يجب مراقبة الصادرات الأميركية، حيث أن تضييق إضافي في الفجوة السعرية بين نايمكس وبرنت قد يؤدي إلى تباطؤ الصادرات.

ومع ذلك، يتغير التوازن بشكل كبير مع حلول عام 2020، ونتيجة لذلك عدّل بنك الاستثمار الهولندي توقعاته لأسعار الخام عن العام المقبل بالخفض.

وفي حين أن اتفاق “أوبك” والمنتجين من خارجها لخفض مستويات الإنتاج من المقرر أن يستمر حتى نهاية الربع الأول من العام 2020، إلا أن الطلب الموسمي الضعيف خلال الربع الأول من العام يعني أن التوازن العالمي يستعد لمواجهة تراكم كبير من المخزونات خلال تلك الفترة.

وهذا حتى مع افتراض أن السعودية ستبقي إنتاجها النفطي عند مستوى 9.8 مليون برميل يومياً خلال تلك الفترة، وهو أقل من حصتها بحوالي 500 ألف برميل يومياً.

ونتيجة للإمدادات النفطية القوية من قبل منتجي الخام من خارج “أوبك” والطلب الموسمي الضعيف، فإن تقديرات “آي.إن.جي” تشير إلى أن الطلب على إنتاج أوبك في الربع الأول سيكون في حدود 28 مليون برميل يومياً.

ويعتبر هذا المستوى أقل بمقدار 1.9 مليون برميل يومياً عن تقديرات إنتاج المجموعة في يوليو (تموز) الماضي، و1.2 مليون برميل يومياً أقل من توقعات البنك الحالية للربع الأول من عام 2020.

ويشير ذلك الوضع إلى أننا بحاجة إلى رؤية المزيد من الإجراءات من جانب “أوبك” ومنتجي الخام من غير الأعضاء.

وتكمن الخطوة الأولى في التأكد من امتثال كافة الأعضاء لاتفاقية خفض الإنتاج في الأقل، ثم النظر فيما إذا كانت هناك حاجة لإجراء تخفيضات أكبر خلال الربع الأول من عام 2020 من عدمه.

توقعات بفائض كبير في الربع الثاني من 2020

في الوقت الحالي، ووفقاً لرؤية بنك الاستثمار “آي.إن.جي”، وبالنظر إلى الاتفاق الذي سينتهي بنهاية الربع الأول من عام 2020، فإن سوق النفط مستعدة كذلك لرؤية فائض كبير في الربع الثاني من العام المقبل.

ونتيجة لذلك، من المرجح أن يضطر أعضاء في أوبك وخارجها إلى تمديد الاتفاقية الحالية حتى نهاية الربع الثاني من العام المقبل في الأقل، أو المخاطرة بهبوط أسعار الخام.

ومع ذلك، فمن المحتمل أن يُتخذ مثل هذا القرار فقط خلال اجتماع أوبك والمنتجين من خارج المنظمة في شهر ديسمبر (كانون الأول) المقبل، كأقرب وقت على افتراض أن تحركات السوق لن تدفع نحو التحرك العاجل.

وبالنظر إلى عام 2020 بأكمله، فإن البنك الاستثماري يتوقع أن يبلغ الطلب على إنتاج أوبك النفطي 29.1 مليون برميل يومياً، وهو أقل بنحو 800 ألف برميل يومياً من تقديرات الإنتاج في يوليو (تموز) الماضي.

لكن من الواضح أن الضعف الحالي في سوق النفط يعكس المخاوف حيال نمو الطلب على الخام في بقية هذا العام وكذلك عام 2020، وخاصةً بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالية وتصاعد حدة الحرب التجارية.

وتوجد درجة كبيرة من الشكوك المحيطة بتوقعات نمو الطلب مستقبلاً، حيث ترى وكالة الطاقة الدولية حالياً أن الطلب سوف ينمو بنحو 1.8 مليون برميل يومياً خلال النصف الثاني من هذا العام، وهو أعلى من 300 ألف برميل يومياً في الربع الأول من عام 2019 وبزيادة عن 800 ألف برميل يومياً في الربع الثاني من هذا العام.

وبالنظر إلى البيئة الكلية الحالية، فإن هذا الرقم قد يكون مبالغا فيه للغاية عند المقارنة مع بقية العام. وبالإضافة إلى ذلك، فإنه كلما طال أمد الحرب التجارية كلما زادت المخاطر الهبوطية بشأن أرقام توقعات نمو الطلب على النفط والبالغة 1.4 مليون برميل يومياً في عام 2020.

ارتفاع كبير بمخزونات الغاز الطبيعي الأميركية

في سياق متصل، ارتفعت مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بأقل من تقديرات المحللين خلال الأسبوع الماضي.

وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأميركية، ارتفاع مخزونات الغاز الطبيعي بالولايات المتحدة بمقدار 55 مليار قدم مكعبة خلال الأسبوع المنتهي في 2 أغسطس (آب) الحالي، لتصل إلى 2689 مليار قدم مكعبة، مقارنة مع الأسبوع السابق له.

وكانت توقعات المحللين تشير إلى مخزونات الغاز الطبيعي بالولايات المتحدة سوف ترتفع بنحو 61 مليار قدم مكعبة خلال الأسبوع الماضي.

وعلى أساس سنوي، ارتفعت مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بمقدار 343 مليار قدم مكعبة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي

120 تعليقات
  1. LesEnrone يقول

    Rash Amoxicillin http://abuycialisb.com – Buy Cialis Cialis Samples Free Buy Cialis Amoxicilina Canada Free Shipping

  2. Matmubs يقول

    Brand Name Viagra Online Australia http://apcialisle.com/# – buy generic cialis online Cialis Fr Prix Cialis Buy Teva Viagra 254

  3. StevUsapar يقول

    Buy Celebrex From Canada http://buyciallisonline.com/# – Buy Cialis Cialis Prix Moyen Cialis Comprar Cialis 10 O 20 Mg

  4. LesEnrone يقول

    Buy Z Pack Over The Internet http://viacialisns.com/# – Cialis Get Priligy Prescription Online Cialis Amoxicillin Rss Feed

  5. ig يقول

    May I just say what a relief to discover an individual who actually knows what they are talking about
    on the internet. You certainly know how to bring
    an issue to light and make it important. More and more people must look at this and understand this side of
    your story. It’s surprising you’re not more popular because you certainly possess the gift.

  6. LesEnrone يقول

    Macrobid For Sale No Prior Script http://viacialisns.com/# – cialis 40 mg Need A Prescription For Domperidone cheapest cialis Chemical Mechanism Forming Amoxicillin From Benzene

  7. Pnmbif k يقول

    Thdebf oexnfx Viagra or cialis

  8. Hfseph r يقول

    Baswub urdicg Generic viagra

  9. Real viagra يقول

    Sloccf owhqan order viagra online Canada meds viagra

  10. Viagra original pfizer order يقول

    Shfeln ptrfeo viagra online generic Buy viagra no prescription

  11. Canadian pharmacy viagra legal يقول

    Ndmnbq vmpxfb viagra for sale online cheap Viagra alternative

  12. Buy cheap viagra internet يقول

    Lsrhgw rhioiz purchase generic viagra online Buy viagra now online

  13. Real viagra pharmacy prescription يقول

    Qfdqnr batgqv Free viagra sample Buy viagra us

  14. Canadian viagra and healthcare يقول

    Elynlw majscg Order viagra us Overnight viagra

  15. Buy viagra from canada يقول

    Hrmnfi hwgacm Usa pharmacy viagra Buy brand viagra

  16. Low cost canadian viagra يقول

    Fekdjx zqonfm Canadian viagra 50mg Fda approved viagra

  17. Discount viagra online يقول

    Bzndwk xkqzvm Buy viagra with discount Free trial of viagra

  18. Brand name viagra يقول

    Hqyuck qpegbx Generic viagra in canada Viagra alternative

  19. Buy pfizer viagra يقول

    Qrhulp dwlxri Real viagra without prescription Samples of viagra

  20. Viagra mail order us يقول

    Nuthcm bkgycr Us viagra Canada meds viagra

  21. Buy viagra now online يقول

    Kmvvif vjvbsm Free viagra sample Real viagra pharmacy prescription

  22. Brand name viagra يقول

    Pakknr tuuisj Canadian viagra and healthcare Viagra order

  23. Female viagra يقول

    Yxvizc naxkgm buy generic viagra online canada Viagra or cialis

  24. Viagra best buy يقول

    Barvvd orlwab where to buy cheap viagra online Price viagra

  25. EstherWar يقول

    Aqzygm qewdgg sildenafil online Canadian pharmacy viagra

  26. EstherWar يقول

    Jfigve sxdifm Buy pfizer viagra online Canadian generic viagra online

  27. EstherWar يقول

    Tbqhws jlzidb Viagra 50 mg Buy viagra professional

  28. Www.Onlinerouletteusa.xyz يقول

    Perhaps you have considered you may have a much better
    love life?.
    Roulette play – http://Www.Onlinerouletteusa.xyz – cazino online

  29. ed pills يقول

    Ygikqf fsotef top ed pills medicine for impotence

  30. ed pills otc يقول

    Snvunj tzstsi erectile dysfunction pills non prescription erection pills

  31. erectile dysfunction medication يقول

    Wqkbjf bloxgc best ed pills cheapest ed pills online

  32. medicine for erectile يقول

    Jopybo oyogvu male ed pills ed pills online

  33. best otc ed pills يقول

    Pgbnjp qkynmz ed pills cheap erectile dysfunction pills

  34. buy ed pills online يقول

    Zevltt clmgow ed meds online cheapest ed pills

  35. erection pills يقول

    Cpfqoh bmxqqk generic cialis best otc ed pills

  36. ed pills يقول

    Zkmbjm oodurw buy generic cialis online ed pills

  37. otc ed pills يقول

    Hyqejf xalzbn generic cialis men’s ed pills

  38. EstherWar يقول

    Yefjdi crhojj viagra online Get viagra fast

  39. EstherWar يقول

    Ujklql uzyldq canadian online pharmacy canadian online pharmacy

  40. EstherWar يقول

    Klfmso dnemln best canadian online pharmacy canada online pharmacy

  41. EstherWar يقول

    Iibafi jzzkkq canada drugs online pharmacy online

  42. EstherWar يقول

    Krrdnb bzaaet canadian online pharmacy canada online pharmacy

  43. EstherWar يقول

    Mmmhep fhghbc pharmacy online walmart pharmacy

  44. EstherWar يقول

    Efextt vtdtbt Usa viagra sales Buy pfizer viagra in canada

  45. EstherWar يقول

    Edejrf touzwf Low cost canadian viagra Buy viagra cheap

  46. EstherWar يقول

    Fwdfvd nwfszs Buy viagra Overnight viagra

  47. EstherWar يقول

    Qjrbsx ndmbuj viagra online Discount viagra without prescription

  48. EstherWar يقول

    Qktykk phvxdq Viagra overnight delivery Rx generic viagra

  49. EstherWar يقول

    Scomrd jqsgut Fda approved viagra Viagra 50 mg

  50. EstherWar يقول

    Kilzrl kbjsat Buy viagra rx pharmacy

  51. EstherWar يقول

    Ritxdq nvpykp Pfizer viagra 50 mg online canada online pharmacy

  52. EstherWar يقول

    Ulqdky abfzaj cialis online cvs pharmacy

  53. EstherWar يقول

    Ndvaii bisugo Brand name cialis cvs pharmacy

  54. EstherWar يقول

    Fbogia fdfcke Get cialis canadian pharmacy

  55. EstherWar يقول

    Lrterd iplnee Discount cialis online cvs pharmacy

  56. Low cost viagra يقول

    Vewtwy jlwwyw vardenafil 20 mg

  57. Fda approved viagra يقول

    Txudpk jsgmsw online vardenafil

  58. Viagra original pfizer order يقول

    Bdjiaq uiatll vardenafil 20mg

  59. Price viagra يقول

    Fgkmjn xrngwm levitra

  60. Buy generic viagra online يقول
  61. Buy online viagra يقول

    Fpjgzg kkljul vardenafil 10 mg

  62. Free viagra samples يقول

    Bkjyxg xtxrak levitra for sale erection pills that work

  63. Viagra 50 mg يقول

    Vfcfkk wkfvbi vardenafil generic cheap ed pills

  64. Overnight canadian viagra يقول

    Rjblrd zoftjb super kamagra medicine for impotence

  65. Viagra alternative يقول

    Nhqbnn lwddcf kamagra online india erectile dysfunction drug

  66. Buy viagra no prescription يقول

    Mvrero gxmkck virgin casino online nj casino slots

  67. Buy viagra cheap يقول

    Vjwwhd qrmtsy real money casino app sugarhouse casino online nj

  68. Overnight viagra يقول

    Hmhtop aeisdr levitra dosage canadian pharmacy online

  69. Approved viagra pharmacy يقول

    Jzusjf ofwsmf online casino real money no deposit online casino usa

  70. United healthcare viagra يقول

    Zxcgdk tjvdup propecia cost male ed pills

  71. Buy viagra internet يقول

    Gbbyut pokasp propecia cost ed pills online

  72. Real viagra pharmacy prescription يقول

    Spszcw slqkcr cialis reviews best online pharmacy

  73. Order viagra يقول

    Tmmcvz ptgdll buy cialis generic online canadian pharmacy

  74. Buy viagra no prescription يقول

    Tmqxhj njpjsn cheap generic viagra ed pills otc

  75. Buy viagra no prescription required يقول

    Jawmxa kzglcv viagra online medicine for impotence

  76. Real viagra pharmacy prescription يقول

    Cjrvij btxefx online viagra medicine for impotence

  77. Buy viagra overnight delivery يقول

    Guyhwx pbknff generic viagra 100mg best erectile dysfunction pills

  78. Buy viagra with discount يقول

    Rlzrcj sbohnh legitimate online slots for money best real casino online

  79. Real viagra يقول

    Wtbvtu yjihhl best online casinos that payout best slots to play online

  80. Best viagra alternative يقول

    Gaqqgo kcdowp online casino real money no deposit online casino games real money

  81. Samples of viagra يقول

    Uoagfw ytonje casino games casino online games for real money

  82. Buy viagra professional يقول

    Guxbed xsvcxo viagra prescription Drug viagra

  83. Buy branded viagra يقول

    Fpycsc uxcreg viagra pill Pfizer viagra canada

  84. Discount viagra online يقول

    Kyqnsr joylag payday lenders personal loans

  85. Generic viagra in canada يقول

    Kxmpxz xciwpt payday loan lenders quicken loans

  86. Buy cheap viagra يقول

    Rprfev hgzrap hard rock casino online casino moons online casino

  87. Buy online viagra يقول

    Ktjsbi ohspbd online slots free slots online

  88. Buy real viagra online without prescription يقول

    Dqnzul youvps installment loans for bad credit cash advance

  89. Viagra overnight يقول

    Atasnv vlppkk tadalafil 20 mg canadian online pharmacy

  90. Sample viagra يقول

    Uyslrx pzrxlx payday loans online real money casino online

  91. Real viagra pharmacy prescription يقول

    Aviprf qgtcbk installment loans online real money casino

  92. Usa viagra sales يقول

    Pxslbu ikifsk online cash advance payday lenders

  93. Levitra vs viagra يقول

    Ducitx mxikxf payday loans for bad credit bad credit loans online

  94. Viagra mail order us يقول

    Pyfrjh merqgf online loan casinos

  95. Canadian generic viagra online يقول

    Wmariw nvdhyg pay day loans casino online games for real money

  96. Buy viagra in canada يقول

    Josmad psecrm same day payday loans online casino usa real money

  97. Us pharmacy viagra يقول

    Dtjfnf azwsyg pay day loans casino slots

  98. Levitra vs viagra يقول

    Ovjqfc voypty payday installment loans online cash advance

  99. viagra generic name يقول

    Qefgkg ayxwbs generic amoxicillin at walmart can you buy amoxicillin over the counter

  100. Buy viagra no prescription يقول

    Sxvdha lqdpkg cash loans online payday loans bad credit

  101. sildenafil dosage يقول

    Pfreae iajlph amoxicillin 500mg capsules for sale buy amoxicilin 500 mg online mexico

  102. cialis tadalafil يقول

    Hdaszg mnjysh lasix generic name lasix 100 mg tablet

  103. buy generic cialis online يقول

    Swuhah kabsds lasix tablet lasix tablet

  104. sildenafil 100mg يقول

    Fnrddz sbsevx azithromycin 250 mg z pack antibiotic

  105. viagra pill يقول

    Ricnyk xucqyy azithromycin when will i feel better chlamydia purchase zithromax 500mg without a doctor prescription

  106. tadalafil citrate يقول

    Qrwxho vjvbur furosemida lasix

  107. buy cialis يقول

    Yduvth ptjcja clomid for sale buy clomiphene

  108. cialis cialis generic يقول

    Lecqti zyihdv buy amoxicillina 500 mg from mexico generic amoxil 250mg

  109. cialis price يقول

    Lpnqas objepy buy lasix online furosemide 100mg

  110. cialis tadalafil يقول

    Yiegtb jrvndr amoxicillin without prescription amoxicillin sleep

  111. tadalafil liquid يقول

    Jxteeq eunsit lasix 100mg furosemida

  112. tadalafil dosage يقول

    Xekhhi rguoyv does zithromax liquid need to be refrigerated azithromycin z pack

  113. tadalafil 20mg يقول

    Mazecj dfmxbu Valif online buy P Force

  114. generic cialis tadalafil best buys يقول

    Myyvwj imevmd Suhagra online Tadalis online

  115. tadalafil generique يقول

    Kfblyo qgbuxe buy azithromycin online buy azithromycin

  116. viagra online pharmacy يقول

    Cjwmdo gcbahi where can i buy clomiphene clomiphene tablets

  117. cialis generic يقول

    Qombct wdrczg clomid prescription clomid online

  118. liquid tadalafil يقول

    Eibhsb onjxfu clomiphene generic clomid online

  119. buy tadalafil 20mg price يقول

    Vdsmys ewidsu where can i buy clomiphene clomid online

  120. buy cialis online يقول

    Qkibbq przirj buy cheap clomid generic clomiphene

اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.